Gestão Empresarial

Exemplos de indicadores financeiros que todo gestor precisa conhecer

No mundo dos negócios, tomar decisões estratégicas baseadas em dados financeiros precisos é fundamental para garantir o crescimento sustentável e a saúde financeira da empresa. Para isso, os indicadores financeiros desempenham um papel crucial, pois são ferramentas que ajudam os gestores a monitorarem o desempenho da empresa e a tomar decisões informadas.

Os indicadores financeiros oferecem insights valiosos sobre diversos aspectos do negócio, como rentabilidade, liquidez, eficiência e estrutura de capital. Eles permitem que os gestores acompanhem a evolução da empresa, identifiquem pontos fortes e fracos, e ajustem suas estratégias para melhorar a performance geral.

Neste artigo, vamos apresentar exemplos de indicadores de desempenho financeiro que todo gestor deve conhecer e saber utilizar no seu dia a dia. Abordaremos os diferentes tipos de indicadores e explicaremos como cada um deles pode ser aplicado para maximizar o sucesso da gestão financeira da empresa. Se você é um gestor ou está buscando aprimorar o controle financeiro do seu negócio, entender e aplicar esses indicadores é um passo fundamental para alcançar a excelência na administração dos seus recursos.

O que são indicadores financeiros?

Os indicadores financeiros são métricas utilizadas para avaliar a saúde financeira e o desempenho de uma empresa. Eles são essenciais para os gestores, investidores e outros stakeholders, pois proporcionam uma visão clara e objetiva sobre a situação financeira do negócio. Esses indicadores são calculados a partir das informações contábeis e financeiras disponíveis nas demonstrações da empresa, como balanço patrimonial, demonstração do resultado e fluxo de caixa.

Eles ajudam a responder questões importantes, como:

• A empresa está gerando lucro suficiente?
• Ela tem liquidez para pagar suas dívidas?
• Se existem dívidas, qual o nível de endividamento da instituição?
• Os investimentos da empresa estão gerando o retorno esperado?

Os indicadores podem ser classificados em diferentes categorias, de acordo com a área que eles avaliam. Por exemplo, há indicadores que medem a rentabilidade, liquidez, eficiência operacional e estrutura de capital. Cada categoria oferece uma perspectiva distinta sobre o desempenho da empresa, ajudando o gestor a tomar decisões mais precisas.

Esses índices não apenas fornecem informações valiosas sobre o desempenho passado da empresa, mas também são cruciais para a projeção de seu futuro financeiro. Além disso, eles podem ser comparados com benchmarks do setor ou com os resultados de empresas concorrentes para analisar a competitividade e a posição da empresa no mercado.

Exemplos de indicadores de desempenho financeiros básicos para a gestão empresarial

Sem um parâmetro para se guiar, é impossível para um bom gestor saber se está no caminho certo.

É nessa hora que os indicadores de desempenho financeiros vêm em socorro dos executivos de finanças.

Lembre-se que existem indicadores financeiros específicos para algumas áreas, como os indicadores financeiros hospitalares, por exemplo.

A seguir, confira alguns indicadores de desempenho financeiro gerais, que podem ser usados na maioria dos negócios.

Indicadores de liquidez

Esses indicadores ajudam a medir a capacidade da empresa de honrar suas obrigações de curto prazo, ou seja, se ela tem recursos suficientes para pagar suas dívidas quando elas vencem.

1. Liquidez corrente

Este indicador indica a capacidade da empresa de pagar suas dívidas de curto prazo com seus ativos de curto prazo. Um valor superior a 1 sugere que a empresa tem mais ativos do que passivos circulantes, o que indica uma boa saúde financeira.

Ativo circulante são os valores em caixa mais os recebíveis de curto prazo. O passivo circulante é tudo aquilo que a empresa precisa pagar no curto prazo, também.

A liquidez corrente é um importante exemplo de indicador financeiro porque mostra o montante de recursos que a empresa tem sobrando depois de pagar seus compromissos no curto prazo.

Liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante

2. Liquidez seca

Este indicador é similar à liquidez corrente, mas exclui os estoques, que podem não ser facilmente convertidos em dinheiro em curto prazo. Ele é útil para empresas que possuem grandes volumes de estoque, que podem não ser tão líquidos.

Liquidez seca = ativo circulante – estoques / passivo circulante

3. Liquidez imediata

Mede a capacidade de pagamento da empresa usando apenas o dinheiro disponível no caixa e em equivalentes de caixa.

Liquidez imediata = caixa + equivalentes de caixa / passivo circulante

Indicadores de rentabilidade

Esses indicadores são utilizados para medir a lucratividade da empresa, ou seja, quanto lucro ela está gerando em relação às suas receitas, ativos ou patrimônio.

1. Margem bruta

A margem bruta indica a porcentagem de lucro que a empresa consegue gerar depois de descontar o custo das mercadorias ou serviços vendidos. Ela é um reflexo direto da eficiência da produção ou da gestão de compras.

Quanto a venda de seus produtos ou serviços deixa em valores monetários para sua empresa?

A margem bruta mostra esse valor. Mas lembre-se: a margem bruta não é lucro. Existem outras despesas e custos que interferem na apuração do lucro do seu negócio.

Margem bruta = (receita bruta – custo das mercadorias vendidas / receita bruta) x100

2. Margem líquida

A margem líquida mede o lucro efetivo da empresa após todos os custos, impostos e despesas. Quanto maior for a margem líquida, melhor será a rentabilidade da empresa.

Margem líquida = (lucro líquido / receita líquida) x100

3. ROE (Return on Equity, ou Retorno sobre o patrimônio líquido)

O ROE indica a rentabilidade gerada pelo patrimônio dos acionistas ou sócios. Quanto maior for o ROE, melhor será a eficiência da empresa em gerar lucros a partir do capital dos acionistas.

ROE = (lucro líquido / patrimônio líquido) x100

4. ROA (Return on Assets, ou Retorno sobre os ativos)

Este indicador mede o quanto a empresa gera de lucro para cada unidade de ativo. Ele reflete a eficiência na utilização dos ativos da empresa.

ROA = (lucro líquido / ativos totais) x100

5. Margem de contribuição

A margem de contribuição se refere a produtos e serviços específicos e mostra quanto cada um deles deixa para a empresa. Isto é, o quanto contribuem para a empresa acumular recursos.

Um produto ou serviço com baixa margem de contribuição precisa ter um bom desempenho de vendas, em grande quantidade, ou ter um valor unitário muito alto para trazer lucro significativo para a empresa.

Já um produto de alta margem pode ter um ciclo de vendas mais longo.

Margem de Contribuição = preço de venda – (custo variável + despesa variável)

6. Margem LAJIR

LAJIR significa Lucro Antes de Juros e Imposto de Renda. Também é conhecida como EBITDA, que é a sigla correspondente a essas mesmas palavras em inglês.

Esse exemplo de indicador de desempenho financeiro mostra quanto a empresa realmente está lucrando com sua operação, sem incluir, por exemplo, o lucro dos juros de uma aplicação financeira.

Normalmente, existe todo um demonstrativo para se apurar o LAJIR da empresa. Usar apenas uma fórmula básica não seria suficiente neste caso.

Margem LAJIR = (LAJIR / receita líquida) x 100

Indicadores de estrutura de capital

Esses indicadores ajudam a analisar a forma como a empresa se financia e qual o nível de endividamento em relação ao patrimônio.

1. Índice de endividamento

O índice de endividamento mostra a proporção de recursos da empresa que vêm de dívidas em comparação com o patrimônio dos acionistas.

Quanto sua empresa usa de capital próprio para operar e quanto precisa de empréstimos para fazer isso? Este exemplo de indicador financeiro mostra essa relação.

Ter um alto índice de financiamento não significa necessariamente que o negócio não vai bem. Apenas é preciso estar sempre atento a este índice.

Índice de endividamento = (passivo total / patrimônio líquido) x 100 

2. Grau de endividamento

Este indicador indica a porcentagem do total de ativos financiados por dívida. Ele é útil para entender o nível de risco financeiro de uma empresa.

Grau de endividamento = (passivo total / ativo total) x 100

3. Índice de cobertura de juros

O índice de cobertura de juros mede a capacidade da empresa de cobrir seus encargos com juros utilizando o lucro operacional do negócio.

Quanto maior for esse índice, mais segura é a empresa em relação ao pagamento dos juros de suas dívidas.

Índice de cobertura de juros = EBIT / despesa de juros

Indicadores de eficiência operacional

Esses indicadores são utilizados para avaliar o quanto a empresa está utilizando recursos de maneira eficiente.

1. Giro do ativo

O giro do ativo mede a eficiência da empresa em gerar vendas a partir dos ativos totais do negócio. Quanto maior esse indicador for, mais eficiente será a utilização dos ativos.

Giro do ativo = receita líquida / ativo total

2. Ciclo operacional

O ciclo operacional mede o tempo necessário para a empresa transformar seus investimentos em estoque e contas a receber em receita.

Ciclo operacional = prazo médio de estoque + prazo médio de recebimento

3. Prazo médio de pagamento

O prazo médio de pagamento mede o tempo médio que a instituição elva paga pagar as suas dívidas com os fornecedores.

Prazo médio de pagamento = (contas a pagar / custo das vendas) x 365

4. Custo por unidade produzida

Esse indicador ajuda a medir quanto a empresa está gastando para produzir uma unidade de produto ou serviço.

Ele impacta diretamente na eficiência operacional da instituição, bem como na sua rentabilidade.

Custo por unidade = custo total de produção / número de unidades produzidas

5. Ponto de equilíbrio

O ponto de equilíbrio (ou break-even point) é um indicador de eficiência operacional que calcula o nível de vendas necessário para que a empresa cubra todos os seus custos fixos e variáveis, sem gerar lucro ou prejuízo. Esse indicador é crucial para entender a quantidade mínima de vendas que a empresa precisa alcançar para não ter prejuízo.

O ponto de equilíbrio ajuda a empresa a determinar a quantidade de unidades que precisam ser vendidas para cobrir todos os custos. Ele também é útil para definir metas de vendas e estratégias de precificação.

Ponto de equilíbrio = despesas fixas / margem de contribuição

A importância de acompanhar indicadores financeiros

Como vimos, são vários os indicadores financeiros que um bom gestor deve acompanhar. Ter esses números em mente permite não só que o profissional tenha uma visão completa da saúde do negócio, como também consiga tomar decisões estratégicas para o crescimento e desenvolvimento da empresa.

Dentre os principais benefícios do acompanhamento dos indicadores financeiros das empresas, temos:

• a tomada de decisões estratégicas;
• controle e redução de custos quando necessário;
• acompanhamento da rentabilidade e sustentabilidade da empresa;
• identificação de problemas de liquidez; 
• atração de investidores e aumento das chances de crédito no mercado;
• planejamento e previsão financeira;
• gestão de riscos e crises.

Conclusão

Acompanhamento de indicadores financeiros é uma prática indispensável para a gestão eficaz de qualquer empresa. Eles são fundamentais para fornecer uma visão clara da saúde financeira, permitindo que gestores identifiquem oportunidades de melhoria, ajustem estratégias e tomem decisões informadas. Seja para monitorar a rentabilidade, a liquidez ou a eficiência operacional, os indicadores financeiros são ferramentas que orientam o processo de tomada de decisões e garantem que a empresa esteja no caminho certo para o sucesso.

Como dito anteriormente, a análise contínua desses indicadores ajuda a identificar problemas antes que se tornem críticos, facilita a atração de investidores e financiamentos e permite o planejamento de ações corretivas em momentos de crise. Empresas que não monitoram seus indicadores financeiros de forma eficaz correm o risco de operar sem um entendimento completo de sua situação, o que pode comprometer sua saúde financeira e sua competitividade no mercado.

A implementação de sistemas para acompanhar e interpretar indicadores financeiros não é apenas uma boa prática, mas uma necessidade estratégica para qualquer organização que deseje alcançar crescimento sustentável, eficiência operacional e estabilidade financeira.